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钱江生化2021年半年度董事会经营评述

时间:21-08-25 16:28    来源:同花顺

钱江生化(600796)(600796)2021年半年度董事会经营评述内容如下:

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

公司主要从事以植物生长调节剂、杀虫剂、杀菌剂为主的生物农药产品,兽药饲料添加剂产品的研发、生产和销售。根据《上市公司行业分类指引(2012修订)》及《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》公司所处行业为化学原料及化学制品制造业(C26),如果再细分来说,属于农药制造业中的生物化学农药及微生物农药制造(C2632)。

报告期,公司主营业务与2020年相比未发生重大变化,主要分为生物制品业和热电行业两大板块。

(一)主要业务及产品

公司主要产品:农药有植物生长调节剂--赤霉酸原药及制剂,杀虫剂--阿维菌素、甲氨基阿维菌素苯甲酸盐,杀菌剂--井冈霉素系列产品、井冈丙环唑、嘧菌酯、醚菌酯等。

(1)赤霉酸系列产品是一种植物生长调节剂,主要用于促进作物生长,增加产量。在水稻制种、蔬菜水果保果增产方面广泛使用。

(2)井冈霉素系列产品主要用于防治水稻纹枯病。

(3)阿维菌素系列产品属于新型抗生素类杀虫、杀螨、杀线虫剂,适用于防治小菜蛾、潜叶蛾、红蜘蛛、梨木虱、棉铃虫、稻纵卷叶螟等多种害虫。

报告期内,公司主要生产销售的品种为赤霉酸系列产品。2021年1-6月,生物制品业营业收入占总营业收入的比例为67.72%。

热电联产业务由公司控股子公司海宁光耀热电有限公司生产经营。2021年1-6月,热电行业营业收入占总营业收入的比例为31.17%。

(二)经营模式

公司采取研、产、供、销一体化的生产经营模式。

(1)研发:公司设有科研所,开展新产品研发和现有产品的工艺技术提升,并与外部科研院所建立广泛的合作关系。

(2)生产:公司主要产品采用微生物发酵工艺生产。公司依据年度销售计划制定生产计划,并严格按照国家相关要求和公司制定的产品生产标准组织生产。生产技术部门负责安排生产任务,协调和督促生产计划的完成,同时对产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况进行监督;质量部门负责生产过程中的质量监督和管理,通过对生产各环节的原材料、半成品、产成品质量严格控制,保证最终产品的质量和安全。

(3)采购:公司设有供应部,配备专职采购人员,主要采用持续分批的形式,直接面向市场向合格供应商(生产商或经销商)采购各类原辅材料、包装材物料。公司结合销售计划、销售订单以及现有库存状况,并综合考虑当前市场供需情况、主要供应商的供货状况、市场价格走向以及正常合理储备需求等因素制定采购计划。

公司已经建立了严格的供应商评审考核体系,从供应商的经营实力、从业经验、经营诚信等方面,结合其供货的质量、价格、及时性等因素,对供应商进行严格筛选,并建立供应商分类数据库,持续保持主要物料拥有多家合格供应商备选。采用货到付款、滚动操作的结算方式,主要以现金结算和银行承兑结算相结合的方式。

(4)销售:公司已经建立了完整、规范的业务流程和管理体系,形成了市场化导向的营销及客户服务体系。产品对外销售可以分为内销和外销,分别负责国内农药贸易和公司产品国际贸易业务。

国内贸易方面:根据客户群体差异和区域市场的不同,主要采用经销代理和推广直销等模式。对于部分地区市场产品比较成熟,而面对同类产品竞争比较激烈的情况,为了做好市场保护,避免多渠道流通发生价格冲突等弊端,采用选择信誉良好有实力的客户,经销代理全年指定区域的产品销售工作,公司则做好持续供货、产品市场服务、宣传推广、维护终端客户、分段和全年结算等工作。对于产品市场不够成熟,尚需提高公司和产品知名度、市场占有率较小甚至对公司产品使用率较低的区域,主要采用推广直销的模式,通过参加全国或区域性的行业会议展示形象和产品、通过行业专业杂志等报导广告,大力宣传公司形象和产品,接受中小经销商、零售商和直接用户的产品采购,以利于扩大公司和产品影响形象,为培育发展后期市场做好前期工作,待市场成熟后再行策划布局。

鉴于公司主要产品赤霉酸的多重特性,对于部分工厂企业客户而言,是涉及作为制作生产其自有产品的主要或次要原料,此类客户我们根据其需要采用直接销售或订制生产销售等模式,做好供应商工作。

外贸出口方面:主要采用经销模式,选择某一国家或地区较有影响的经销商或制剂加工生产企业,产品销售分批作价并签订贸易合同,确定双方权利义务,通过经销商代理或自营出口等方式来实现销售。

(三)行业分析

1、公司所处的植物生长调节剂行业发展情况

植物生长调节剂是人工合成或从微生物中提取的,与植物内源激素具有相同或相似功能的,对作物的生长发育起到与内源激素相同的调节、控制、指挥、诱导作用的一类农药。具有使用成本低、见效快、用量微、效果显著、投入产出比较高的特性,有利于农业的规模化和集约化生产。是生产优质农产品不可或缺的生产资料。

植物生长调节剂能够对作物的生长发育进程进行调控,这种调控技术在克服环境和遗传局限、改善品质和储藏条件等方面发挥了积极作用。世界各国高度重视这一领域,到目前为止,有百余种植物生长调节剂在农业生产中得到了应用,其应用情况已成为衡量农业科技发展水平的重要标志之一。国外农业在施用植物生长调节剂上的重点各不相同,如欧美等国为了适应机械化栽培和节省劳力,多注意矮化、脱叶、干燥剂的选用,日本则着力于提高农作物的产品质量。目前植物生长调节行业具有以下特点:

(1)由于处于行业导入期,目前植物生长调节剂在农药中的占比还较小;

(2)与农药的其他细分行业相比,植物生长调节剂行业的生产企业相对较少;

(3)在世界农药市场徘徊的情况下,植物生长调节剂一直稳步增长,我国的植物生长调节剂产业也发展迅速。

在我国,植物生长调节剂的开发研究呈现一定程度的增长趋势,其广泛应用给农业生产带来了较大的经济效益与社会效益。

据统计,目前我国取得登记的农药产品中,植物生长调节剂的产品登记证总数约占农药登记总数的2.7%,而国际市场上植物生长调节剂一般可达4%~5%。因此,与国际市场相比,我国植物生长调节剂的品种数量和销售量在整个农药中占比仍然较低。

2、公司所处的行业地位

公司主要生产销售的品种为植物生长调节剂---赤霉酸系列产品,公司是国内少数能够同时从事植物生长调节剂原药及制剂研发、生产和销售,拥有完整植物生长调节剂产业链的企业之一。公司主导产品植物生长调节剂---赤霉酸系列产品,主要在水稻种植、经济作物中施用,下游客户具备明显地域性特征,主要分布在江浙沪、安徽、湖南、江西、湖北、四川等主要水稻区,经济作物主要以两广、福建、海南、云南、甘肃、新疆、山东等为主。公司外贸客户主要地区:美国、欧盟、南美、印度、越南及中东。

截至2021年6月30日,公司拥有植物生长调节剂原药登记证2个、制剂登记证15个,制剂登记证较上年无增加。

赤霉酸产品国内生产企业主要有本公司、江西新瑞丰生物化学股份有限公司、江苏丰源生物工程有限公司、四川龙蟒福生科技有限责任公司、河南三浦百草生物工程有限公司、郑州农达生化制品有限公司等。二、经营情况的讨论与分析

报告期内,公司实现营业收入25,864.99万元,比去年同期增长35.60%,实现归属于上市公司股东的净利润687.69万元,比去年同期增长273.50%,截止2021年6月30日,公司总资产115,503.58万元,较期初减少0.46%,净资产69,312.22万元,较期初增长1.09%。

1、营业收入变化的因素分析

2021年1-6月,公司实现营业收入25,864.99万元,比去年同期的19,074.70万元,增长35.60%,主要系公司生物制品及热电产品销售收入均有所增长所致;其中:生物制品业营业收入占总营业收入的比例为67.72%,热电行业营业收入占总营业收入的比例为31.17%。

以实物销售为主的公司产品主要有农药、蒸汽等。

(1)农药本期实现销售收入17,515.58万元,较上年同期的13,661.44万元增长28.21%,主要系销售数量及价格均有所上升;

(2)蒸汽本期实现销售收入7,716.94万元,较上年同期的4,869.22万元增长58.48%,主要系下游用汽客户开工增加及售价上升所致。

2、毛利率变化的因素分析

报告期内,生物制品业毛利率为9.24%,同比增加1.28个百分点,主要系公司产品售价上升及生产水平提高,成本下降所致;

报告期内,热电行业毛利率为11.12%,同比增加13.64个百分点,主要系公司下游客户开工增加,公司产能发挥充足,提高生产水平,成本下降,同时售价上升所致。

报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

报告期内,公司正在筹划发行股份购买资产及募集配套资金暨关联交易的重大资产重组事项,公司拟以4.43元/股的发行价格,向海宁水务集团、云南水务发行股份购买其持有的海云环保100%股权,向海宁水务集团发行股份购买其持有的首创水务40%股权、实康水务40%股权及绿动海云40%股权。同时,公司拟以3.94元/股向海宁水务集团非公开发行股份募集配套资金不超过35,625.73万元。

本次交易有利于拓宽公司的业务范围,提升公司的盈利能力、可持续发展能力及整体实力。

本次交易完成后,公司将聚焦水务、固废处置及环保工程业务,充分发挥自身专业的技术、运营和资源整合优势,致力于成为环保领域的综合服务商。

本次交易相关方案已经公司股东大会审议通过并获浙江省国资委批复,相关材料已经报送中国证券监督管理委员会并已受理,尚需经过核准方可实施。三、可能面对的风险

1、环保投入加大导致公司主要产品毛利率下降的风险

由于执行国家严格的环保政策,公司一直在环保上加大投入,导致公司主导产品―赤霉酸系列产品生产成本不断提高,毛利率下降,在激烈的市场竞争中,大大削弱竞争力,降低了公司总体盈利能力。

面对上述风险,公司一方面充分利用技术、设备的优势,通过提高工艺水平,力争提高生产水平,降低生产成本;另一方面,加强市场推广和营销力度,提高农药制剂的产销量,增加产品附加值,努力降低环保成本上涨带来的不利影响。

2、农药新产品开发风险

不断开发高附加值的农药产品,拓宽产品的应用领域是农药生产企业扩大市场份额,拓宽企业发展空间及增强企业市场竞争力、提升盈利能力的重要手段,而根据我国农药产品管理政策的要求,公司主要产品植物生长调节剂必须取得农药登记证,才能够进行推广使用。新产品的登记需要投入大量的人力、物力和财力。随着市场竞争愈发激烈,如果公司不能及时准确地把握市场需求,将会导致公司研发的新产品不能获得市场认可,对公司市场竞争能力产生不利影响。

面对上述风险,公司一贯重视新产品的登记工作,密切关注相关政策变化,根据公司新产品研发情况,及时跟进此项工作,为新产品的推广提供了保障。

3、环保政策风险

公司在生产经营过程中会产生一定的污染物。虽然公司已严格按照环保法律、法规和标准的要求进行处理和排放,但是随着整个社会环保意识的增强,新《环境保护法》等越来越严格的环保法律法规的颁布实施,企业执行的环保标准也将更高更严格,这不但将增加本公司在环保设施、排放治理等方面的支出,同时还可能因为未能及时满足环保新标准而受到相关部门处罚。

面对上述风险,公司不断加强环保投入,建立完整的运作体系,落实应对突发环境事件的应急措施。

4、安全生产风险

公司现有产品生产过程中的原料包含易燃、易爆化学品、腐蚀性或有毒物质,部分生产工序为高温、高压环境。尽管公司配备有较完备的安全设施,制定了较为完善的事故预警、处理机制,整个生产过程处于受控状态,发生安全事故的可能性很小,但仍然不排除因生产操作不当或设备故障等其他因素,导致意外事故发生的可能,从而影响公司生产经营的正常进行。

面对上述风险,公司始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针,层层签订安全生产责任书,落实安全生产主体责任,确保安全费用有效使用,强化现场监督管理等措施。

5、项目建设风险

光耀热电正在建设的天然气分布式能源项目,在项目建设过程中可能面临行业、资金、开发区布局调整、市场等方面的风险。

面对上述风险,公司将积极采取措施控制风险,强化法人治理结构,力争获得良好的投资回报。四、报告期内核心竞争力分析

报告期内,公司的核心竞争力没有发生重大变化,主要表现为:

1、产品结构

1)以赤霉酸系列产品为主线

公司始终把主导产品赤霉酸产品的技术进步放在首位,通过内攻外引结合的手段,赤霉酸产品的技术水平和产品品质一直处于国内前列,生产量和销售量始终处于国内前列,同时拓展其产业链延伸至终端市场及产品升级,实现产品制剂化及复配化,涵盖了所有能满足市场需求的各类产品规格和剂型。

2)提升其他生物农药产品档次

公司一直立足于生物农药领域,积极提升原有井冈霉素、阿维菌素等产品的品质和产品档次,对井冈霉素、阿维菌素等产品进行复配和环保型制剂化的改造,增强原有产品的生命力和提升其产品附加值。

3)研发新型农药制剂产品

由于生物农药使用本身存在局限性,根据市场需求不断拓展研发和生产了目前市场上热销的新型高效环保型化学农药新制剂产品作为补充,丰富了公司市场销售产品品种,目前公司该类农药产品品种已超30余个。

2、核心技术

1)菌种改造。公司一直致力于生物发酵菌种的改造,长期的积累从而探索出一种独特的赤霉酸菌种改造技术,赤霉酸菌种水平逐年有提升,始终在同行业处于领先地位。围绕着主导产品―赤霉酸菌种改造为切入口,长期与国、内外科研院校及技术公司合作,继续更深入与浙江工业大学郑裕国院士团队合作,以期在赤霉酸菌种水平有重大突破。

2)工艺创新。尤其是不断进行工艺技术的优化和革新,围绕通过配方优化、工艺控制调整等手段来提高生产水平、提升产品品质、降低生产消耗、降低生产成本,成效显著,增强了公司产品的市场竞争力。

3)产品制剂化。由原药生产为主的逐步转化为原药与制剂并重的模式,尤其近几年根据市场需求,围绕了以公司原药产品为重点进行复配及制剂化的研发,并形成了一系列具有一定核心技术和知识产权的产品,已逐步推向市场,以此来提高了公司产品的附加值和竞争力。

3、创新能力

依托“浙江省企业技术中心”、“钱江生物化学省级高新技术研究开发中心”、浙江省“绿色农药2011协同创制中心”等创新平台,并长期与国内知名科研院校合作,围绕“以生物工程为中心,以生物农药为主体,继续向兽药、医药领域拓展,加快产品结构调整,加快产业升级”为战略方针,坚持产品创新与工艺创新相结合,自主创新与产学研相结合,引进消化与吸收和自我创新相结合的模式,充分利用国内外先进技术,紧跟国内外生物行业研发方向,不断形成具有知识产权的主导产品和核心技术。